Финансовая стратегия предприятия

В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятия, ответственности за результаты своей деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах (получение банковского кредита, привлечение иностранных инвестиций), оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Решению этих вопросов служит финансовая стратегия предприятия.

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций.

Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции. В противном случае предприятие может обанкротиться.

Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных стратегических задач (достижение частных стратегических целей).

Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия (взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования) на год.

Оперативная финансовая стратегия - это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами (стратегия контроля, за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности), разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает: валовые доходы и поступления средств - (расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам) и валовые расходы (платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками), что создает возможность предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами. Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени.

Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

Финансовое состояние на предприятии может быть:

Абсолютно устойчивое

Устойчивое

Предкризисное

Кризисное

Причина такого состояния

Абсолютно устойчивое

Оптимальная структура, актива пассива, запасов и затрат. Наличие собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат. Темп роста выручки опережает темп роста себестоимости, прибыль растет.

Устойчивое

Оптимальная структура Активов, пассивов, запасов и затрат, соотношение СК и ЗК примерно 50% на 50%.Наличие собственных оборотных средств с привлечением долгосрочных заемных средств покрывает запасы и затраты. В выручке доля себестоимости позволяет держать нормальный уровень рентабельности.

Предкризисное

Соотношение ВНА и Оба нарушено. Увеличена доля заемного капитала в составе капитала предприятия, велика доля дебиторской задолженности, готовой продукции, незавершенного производства в составе запасов и затрат. Наличие СОС с привлечением Долгосрочных и краткосрочных заемных средств покрывает запасы и затраты. Темп роста себестоимости опережает темп роста выручки, растут убытки от производства и реализации продукции.

Кризисное

Не оптимальна структура актива, пассива, запасов и затрат, велика доля дебиторской задолженности, большой удельный вес кредиторской задолженности в составе капитала предприятия, соотношение СК и заемного неоптимальная. СОС с привлечение ДЗС и КЗС не покрывают запасы и затраты, Недостаток СОС нарастает. Темп роста себестоимости опережает темп роста выручки, растут коммерческие расходы, растут убытки от деятельности предприятия. Финансовые коэффициенты, коэффициенты ликвидности, деловой активности и рентабельности падают . Велика вероятность банкротства.

Мероприятия на конкретном предприятии

Абсолютно устойчивое

Рост и развитие

Устойчивое

Рост и развитие

Предкризисное

Улучшение финансового состояния

Кризисное

Улучшение финансового состояния или банкротство предприятия

Возможные мероприятия для улучшения финансового состояния предприятия

Абсолютно устойчивое

Разработка бизнес-плана новой продукции, новых видов деятельности, внедрения новых технологий, Инвестиционные проекты и т.д.

Устойчивое

Разработка новых продуктов, видов деятельности, усовершенствование организации производства Реструктуризация. Работа с персоналом Привлечение инвестиций. Разработка инвестиционных проектов и т.д.

Предкризисное

Улучшение ФС за счет: Разработки бизнес-планов на новую продукцию, новые виды деятельности. Оптимизация состава ОПФ. Снижение себестоимости. Повышение эффективности использования ресурсов предприятия. Повышение деловой активности. Расширение сферы деятельности. Рост объёмов производства. Диверсификация продукции и рынков сбыта. Усиление рекламы. Реструктуризация системы управления производством. Выделение самостоятельных бизнес - единиц и т.д.

Кризисное

Улучшение ФС за счет: Разработки бизнес-планов на новую продукцию, новые виды деятельности. Оптимизация состава ОПФ. Снижение себестоимости. Повышение эффективности использования ресурсов предприятия. Повышение деловой активности. Расширение сферы деятельности. Рост объёмов производства. Реструктуризация системы управления производством. Снижение дебиторской и кредиторской задолженности Выделение самостоятельных бизнес - единиц и т.д. Либо, введение внешнего управления с цель банкротства предприятия

В результате проведенных мероприятий ( эффективность проектов)

Абсолютно устойчивое

Увеличилась рентабельность деятельности предприятия. Высокий темп роста прибыли

Устойчивое

Увеличилась рентабельность деятельности предприятия. Высокий темп роста прибыли. Увеличение объемов производства. Значительны рост выручки

Предкризисное

Финансовая ситуация стала устойчивой, с/ст снизилась. Темп роста выручки вырос. Оптимизировалась структура актива пассива. Улучшилось соотношение собственного и заемного капитала.

Кризисное

Финансовая ситуация стала предкризисной или устойчивой, с/ст снизилась. Темп роста выручки вырос. Оптимизировалась структура актива пассива. Улучшилось соотношение собственного и заемного капитала. Повысились финансовые коэффициенты. Выросла деловая активность. Вместо убытков от деятельности предприятия стала расти прибыль и т.д.

Перейти на страницу: 1 2

Прочтите другие статьи по экономике

Экономическая эффективность полиграфического предприятия
производственный экономический электроэнергия оборудование В России полиграфический бизнес является очень эффективной сферой предпринимательской деятельности, сохраняет востребованность в связи с широким спросом у потенциальных потребителей и активно привлекает инвесторов для своего р ...

Экономическая безопасность муниципального образования современное состояние и перспективы укрепления (на примере Администрации Суксунского муниципального района)
Актуальность выпускной квалификационной работы продиктована следующими важнейшими обстоятельствами. .Современная внешняя среда характеризуется непредсказуемостью турбулентных изменений, в связи, с чем актуальным является принятие решений на всех уровнях власти в условиях неопределе ...

© www.technicallevel.site | 2017-2021